Plan de trésorerie

Définition détaillée

Le plan de trésorerie est un tableau prévisionnel qui projette, mois par mois, les entrées d'argent (les encaissements) et les sorties d'argent (les décaissements) d'une entreprise. Pour chaque mois, il calcule un solde et le reporte sur le mois suivant, ce qui permet de voir venir les périodes où le compte bancaire risque de devenir négatif.

Il ne s'agit pas d'un document comptable au sens strict : c'est un outil de gestion, en général tenu sur un tableur ou dans un logiciel de pilotage. Son horizon est le plus souvent de 12 mois glissants, mais une entreprise à trésorerie tendue peut le suivre semaine par semaine sur un horizon plus court.

Trésorerie ou résultat : deux logiques différentes

C'est le point que les dirigeants confondent le plus souvent. Le compte de résultat raisonne en comptabilité d'engagement : une prestation facturée compte comme un produit dès l'émission de la facture, même si le client paie 60 jours plus tard. Le plan de trésorerie, lui, raisonne en flux réels : il n'enregistre l'encaissement qu'au jour où l'argent arrive vraiment sur le compte.

Conséquence : une entreprise peut être bénéficiaire et se retrouver quand même à court de liquidités. Elle a vendu, elle a facturé, son chiffre d'affaires progresse, mais l'argent n'est pas encore rentré alors que les salaires et les fournisseurs, eux, doivent être payés. C'est le décalage classique entre rentabilité comptable et trésorerie disponible.

Comment se structure un plan de trésorerie

Le tableau se lit en colonnes (un mois par colonne) et en quatre grands blocs de lignes :

• Le solde de début de mois : la position de trésorerie reprise à la clôture du mois précédent.
• Les encaissements : ventes encaissées, acomptes clients, apports en compte courant, emprunts débloqués, subventions, remboursements de TVA.
• Les décaissements : achats et fournisseurs payés, salaires et cotisations, loyer, TVA reversée, impôts, échéances d'emprunt, investissements.
• Le solde de fin de mois : solde de début, plus les encaissements, moins les décaissements. Ce solde devient le solde de début du mois suivant.

C'est ce report du solde d'un mois sur l'autre qui fait toute la valeur de l'outil : il révèle l'effet cumulé des décalages entre le moment où on encaisse et le moment où on paie, autrement dit le poids du besoin en fonds de roulement (BFR).

Exemple chiffré sur 3 mois

Prenons une petite entreprise qui démarre le trimestre avec 5 000 € en banque. Elle facture bien, mais ses clients la paient avec un mois de décalage, alors que ses charges tombent tous les mois :

Les colonnes correspondent aux mois 1, 2 et 3. Sur l'ensemble du trimestre, l'activité est équilibrée, mais le mois 1 se termine à - 3 000 €. Sans anticipation, c'est un rejet de prélèvement ou des agios. En voyant ce creux venir, le dirigeant peut négocier un découvert de quelques milliers d'euros avant qu'il ne se produise, ou décaler un paiement fournisseur de quelques jours.

À quoi sert un plan de trésorerie

C'est l'un des outils de pilotage les plus concrets pour un dirigeant :

• Anticiper les creux de trésorerie plusieurs semaines à l'avance, avant qu'ils ne se transforment en incidents bancaires.
• Négocier un découvert ou un crédit court terme en présentant à la banque le montant exact et la durée du besoin.
• Piloter le BFR en agissant sur les délais de paiement clients, les acomptes demandés et les délais négociés avec les fournisseurs.
• Décider un investissement ou une embauche au bon moment, quand la trésorerie prévisionnelle le permet.
• Sécuriser une création ou une reprise, où le plan de trésorerie est une pièce attendue du business plan.

Il éclaire aussi la lecture de la capacité d'autofinancement : cette dernière mesure les ressources dégagées par l'activité sur un exercice, mais c'est le plan de trésorerie qui traduit ces ressources en argent réellement disponible au fil des mois.

Le rôle de l'expert-comptable

Construire un premier plan de trésorerie fiable demande de bien estimer les délais de paiement, la TVA à reverser et les échéances sociales et fiscales. L'expert-comptable a ces données en main : il bâtit le modèle, le calibre sur l'historique réel de l'entreprise et forme le dirigeant à le mettre à jour.

Beaucoup de cabinets en ligne intègrent aujourd'hui un tableau de bord de trésorerie synchronisé avec le compte bancaire, qui actualise les soldes prévisionnels en continu. Le dirigeant garde ainsi une vision à jour sans ressaisir les chiffres à la main.

Questions fréquentes